О компании Московский кредитный банк (CBOM)
Отрасль: Банки
Сектор: Финансы
Ссылка на официальный сайт: https://www.mkb.ru
Описание бизнеса Московский кредитный банк (CBOM) от Investing.com: «Московский кредитный банк» (ПАО) является российским банком. Банк осуществляет обслуживание корпоративных клиентов, частных клиентов, международную деятельность и финансирование малых и средних предприятий (МСП). Обслуживание корпоративных клиентов включает в себя корпоративное кредитование, лизинг, факторинг, документарные операции, расчетно-кассовое обслуживание, валютный контроль, инкассацию, размещение денежных средств, зарплатные проекты и эквайринг. Обслуживание частных клиентов включает в себя автокредитование, ипотечное кредитование, выпуск банковских карт, размещение вкладов физических лиц, потребительское кредитование, платежи и денежные переводы, аренда индивидуальных банковских ячеек, обслуживание текущих счетов и услуги в области паевых инвестиционных фондов. Международная деятельность включает в себя торговое и структурное финансирование, международные расчеты, организация синдицированных кредитов, еврооблигации, многоцелевые проекты с международными финансовыми организациями (МФО), операции с иностранной валютой и банкнотные операции. Финансирование МСП включает в себя сотрудничество с Европейским банком реконструкции и развития и Черноморским банком торговли и развития.
Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших Правил.
Стоит ли инвестировать в акции компании по мнению экспертов pro.finansy
Плюсы:
Минусы:
- Совет директоров Банка России принял решение, в соответствии с которым российские банки не будут публиковать отчетность и информацию о рисках и капитале за период с 31 декабря 2021 года по 1 октября 2022 года включительно. Это значит, что инвесторы не смогут оценить реальные риски и принять решение основываясь на цифрах;
- Пока с осторожностью стоит относиться к банковскому сектору. Согласно оценке ЦБ, убыток банковской системы от реализации мер господдержки в 2022 году составит от 3,5 до 5,8 трлн рублей без учета отрицательной переоценки ценных бумаг на 2 трлн рублей;
- Великобритания ввела санкции против МКБ. Это снизит количество иностранных корпоративных клиентов и негативно скажется на финансовых результатах банка.
- Евросоюз отключил МКБ от SWIFT. Это затруднит международные переводы. Невозможно будет перевести деньги в иностранный банк, не подключенный к российскому аналогу SWIFT – Системе передачи финансовых сообщений (СПФС) Центробанка. Совершать переводы в рублях и валюте внутри России клиенты смогут. Отключение банка от SWIFT может привести к перетоку корпоративных клиентов в другие банки и как следствие к потере выручки.
Ниже в комментариях обсуждаем технический и фундаментальный анализ, инвестиционные идеи и новости по бумагам данной компании. Посмотреть обсуждения участников форума по другим акциям: Перейти Торгуем в режиме реального времени: Здесь
МКБ отчитался за 2023 год по МСФО
Чистая прибыль «Московского кредитного банка» по МСФО за 2023 год составила ₽59,78 млрд, увеличившись в 8 раз по сравнению с ₽7,47 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 92,3% до ₽116,18 млрд против ₽60,43 млрд годом ранее.
МКБ создал платёжную систему для трансграничных переводов
Банк России зарегистрировал новую платежную систему «Астрасенд», которая планирует заниматься трансграничными переводами между физлицами, а также от физлиц в адрес юрлиц и наоборот. Внутри страны «Астрасенд» работать не собирается. Оператором новой системы является НКО «Инкахран», которое принадлежит «Московскому кредитному банку». На рынке есть высокий спрос на переводы за границу, а крупные игроки с него ушли, что даёт «Астрасенд» возможность занять освободившуюся нишу, отмечают эксперты.
МКБ не планирует выплачивать дивиденды за 2021 год
Совет директоров «Московского кредитного банка» рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2021 год, пишет «Интерфакс» со ссылкой на материалы к собранию. Согласно дивидендной политике банка, которую акционеры приняли в начале 2021 года, дивиденды должны были составлять не менее 25% от чистой прибыли по МСФО, начиная с выплат за 2021 год. Чистая прибыль банка за 2021 год составила ₽26,2 млрд.
МКБ сможет экспортировать золото
Московский кредитный банк получил генеральную лицензию министерства промышленности и торговли РФ на экспорт золота в слитках. Лицензия действует до 25 апреля 2023 года. Ранее МКБ получил лицензию ЦБ РФ на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, а также осуществление других операций с драгметаллами.
МКБ — Мощный Конкурентный Блокбастер
Авторские права: Инвестидеи от BCS GLOBAL MARKETS
BCS GM рекомендуют покупать Московский Кредитный Банк. Драйверы: рост сильнее рынка, устойчивые уровни капитала и привлекательная оценка по сравнению с аналогами: 6.3х P/E 2021e против 13.9х в среднем по EMEA и 0.9х P/B 2021e против среднего 1.4х.
BCS провел вебкаст с представителями отдела по работе с инвесторами МКБ, в котором также принял участие старший вице-президент банка Эрик де Бошам. Мы обсудили ключевые моменты инвестиционного кейса банка с точки зрения частных инвесторов. Мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ».
Восстановление экономики и высокие процентные ставки позитивны.
МКБ выигрывает от текущей консолидации рынка
У банка уверенные рыночные позиции, возможности для улучшения.
МКБ намерен придерживаться новой дивидендной политики
Коэффициент 25% по МСФО может быть увеличен
Все условия для роста. Макроэкономические показатели России продолжают восстанавливаться, а оптимистичные прогнозы МВФ по ВВП (+4.4% в 2021 г. и +3.1% в 2022 г.) наряду с сильной динамикой цен на сырьевые товары создают благоприятный фон для банковского бизнеса, который получает дополнительную поддержку со стороны более высоких процентных ставок. Несмотря на рост стоимости фондирования, чистая процентная маржа МКБ во 2К21 выросла до 2.5% с 2.2% в 1К21, и можно ожидать сохранения сильной динамики показателя за счет повышения ключевой ставки.
Сильные рыночные позиции. В ходе вебкаста обсуждались в основном бизнес банка и ключевые черты, которые отличают его от конкурентов. Менеджмент видит хорошие возможности для дальнейшего роста кредитного портфеля темпами выше средних по рынку как в корпоративном, так и в розничном сегментах, при этом в будущем значительную долю этого роста могут обеспечить сделки M&A по сравнению с органическим расширением, которое раньше было главной частью стратегии банка, хотя приобретения также были. С точки зрения экосистемы МКБ глубоко интегрирован в недвижимость и ипотечный сегмент с долгосрочными партнерскими отношениями с застройщиками, что позволяет банку создавать конкурентное предложение. Позиция по капиталу выглядит устойчиво, в том числе за счет недавнего SPO, которое также позволило повысить free-float и диверсифицировать базу акционеров.
Дивиденды окажут поддержку. Начиная с выплат за 2021 г. МКБ следует новой дивполитике (25% чистой прибыли по МСФО), и компания не исключает увеличения дивидендов в течение 2-3 лет – мы также ожидаем выплаты за 2023 г. на уровне 30%. Стратегический план МКБ на 3-5 лет предполагает более высокую долю «голубых фишек» среди корпоративных клиентов по сравнению с исторически сложившимся фокусом на розничном бизнесе, который, тем не менее, обладает значительным потенциалом роста. Кроме того, банк сохраняет акцент на диверсификации доходов и в целях снижения рисков развивает новые направления: транзакционный бизнес (в частности для торгового финансирования), продажи дополнительных продуктов существующим клиентам (up-sell) и увеличение доли розничного сегмента в общей операционной прибыли.
Подтверждаем «ПОКУПАТЬ» в свете позитивных перспектив. Наш взгляд на бумаги МКБ не изменился, поскольку все исходные данные, которые мы закладывали в нашу модели, остались прежними – рост сильнее рынка, устойчивые уровни капитала и привлекательная оценка по сравнению с аналогами в регионе EMEA: 6.3х P/E 2021e против 13.9х в среднем по EMEA (дисконт 55%) и 0.9х P/B 2021e против 1.4х в среднем по EMEA (дисконт 39%). Наша долгосрочная рекомендация остается «ПОКУПАТЬ».